Сега се фокусираме върху стойността на тази сделка. Вчера разбрахме, че тя ще бъде сключена.
От значение обаче са подробностите. И подробностите са – тази доста внушителна сума - 15,6 милиарда евро.
Това е сумата, на която Alcatel Lucent е оценена. Доста повече, отколкото беше очаквано от някои от анализаторите.
Незабравяйте, имаше сериозен ръст на акциите на компанията вчера. Интересно е, че това е сделка изцяло сключена с акции.
Мнозина предполагаха, че това ще е сделка, сключена с кеш и акции, защото Nokia има доста наличен кеш.
Спомнете си, че миналата година те продадоха подразделението си за мобилни телефони на Microsoft и освен това може би се оглеждат да продадат и подразделеното си за навигационни карти, което се нарича Here и може да бъде оценено на 2 милиарда евро.
Но не, сделката ще бъде сключена изцяло с акции. Премията обаче е доста примамлива за инвеститорите.
28% премия върху средната цена на акциите на Alcatel-Lucent през последните 3 месеца.
Така че инвеститорите ще получат част от парите си обратно. Изглежда, че акционерите на Alcatel-Lucent ще задържат около една трета от компанията – 33,5% за да бъдем точни.
Nokia ще държи останалите дялове. Nokia предлага 0,55 акции - новоиздадени акции на Nokia - за акция на Alcatel-Lucent. Така че това е разпределението.
Интересно е, че бордовете на директорите и на двете компании вече са се съгласили с условията на предложената сделка.
Сега тя трябва да бъде одобрена и от акционерите на Nokia и френското правителство.
Незабравяйте, Alcatel-Lucent, въпреки че правителството не държи дял точно в тази компания, те може да я определят като особено важна.
Компанията осигурява доста работни места за изследователи и инженери във Франция – около 700.
Правителството ще държи да получи гаранции, че Франция ще остане във фокуса на Nokia, защото, погледнете на следващия слайд – новата компания всъщност ще бъде базирана във Финландия.
Интересно е, че Раджиф Сури ще остане изпълнителен директор. Той пое този пост съвсем наскоро, след като мобилното подразделение на Nokia се раздели с мрежовото подразделение.
Той наистина се опитва да се фокусира върху това, в което Nokia е най-добра. Той иска да изчисти и опрости компанията.
Тук някои анализатори изразиха опасения. Не се ли връщаме към цял нов цикъл на преструктуриране на тези две компании.
И двете компании трябваше да заложат на силните си страни, за да спечелят големите договори в Америка, както Alcatel-Lucent, и да се фокусират върху Китай, за да се справят с новата конкуренция като Huawei. Идеята е да се опитат да ги конкурират с цената.